Доходный дом на площади Островского был построен
в 1878–1879 гг. по проекту архитектора Николая Басина в сотрудничестве с Николаем Никоновым. Фасад дома  украшен лепниной и узорами, вдохновлёнными русской резьбой и вышивкой. Когда здание было построено, его вид вызвал споры. Многие жители считали его неподходящим для архитектурного вида Петербурга.